发布时间:2019-02-05
据彭博社报道,用四十年传奇职业生涯改变了债券投资面貌的比尔·格罗斯,在翻过艰难的最后一章之后即将退休。
格罗斯周一宣布了退休决定。过去四年来,他一直执掌着骏利亨德森全球无限制债券基金(Janus Henderson Global Unconstrained Bond Fund),但未能重现昔日将太平洋投资管理公司(PIMCO)旗下基金Total Return Fund打造成为债券巨擎的辉煌。
格罗斯在声明中表示,退休是自己的决定,Janues Henderson债基的表现未能令人满意:
“投资者们期待获得对冲基金那样的回报,对冲基金需要更加多元化。夏普比率仍然有用,但已经没有那么有效了,夏普比率不应高于1。我自己仍然相信主动投资。以后(超额回报中的)阿尔法会变小,主动型基金经理必须降低管理费。自己已经盯盘了半个世纪,经常半夜醒来查看亚洲和欧洲的市场行情,现在是回归家庭的时刻,他个人没有从自己管理的新债基中撤过资。”
格罗斯在宣布退休后、接受彭博电视的采访时,对俊利债基的表现多为批评,而对自己1971年加入Pimco后创制的“总回报债基”策略怀念不已。
正是这个策略和Pimco总回报债基,为格罗斯赢得了“老债王”的称号。该基金在2008年金融危机后不断吸引投资者注资,巅峰时期最高资产管理规模逾3000亿美元。从1987年创设之日起到2014年9月底格罗斯突然宣布离开Pimco的期间,该基金年度回报率高达7.8%。
据彭博估算,骏利亨德森全球无限制债券基金12月遭遇了约6000万美元的赎回。这使得其资产从去年2月创下的22.4亿美元历史最高水平降至9.504亿美元。自去年2月触及纪录高位以来,投资者已连续10个月撤资,部分原因在于该基金错押美国国债和德国国债利率趋同。彭博汇总的数据显示,去年格罗斯累计亏损约4%,表现不及逾80%的同行。
去年格罗斯遭遇了一场大败,主要来自于他“无中生有”的押注——他错误地认为美国国债与德国国债之间的收益率差异将会收敛:报道称,在2018年上半年,格罗斯通过使用期货杠杆化了他的债券基金,结果就在与利率挂钩的债券基金上遭受了巨大损失。去年上半年,他在利率期货身上的亏损额度已经接近1.53亿美元。
曾与格罗斯在Pimco共事、现任Janus Henderson首席执行官的韦尔(Dick Weil)周一表示,格罗斯是历史上最伟大的投资者之一,“我很荣幸能与他共事,我个人感谢他对公司的贡献。”